Portefeuille

Capzanine 3
http://www.octime.com/
Editeur de progiciels
2017 16 M€
MBO juillet 2016

Le groupe Octime propose une gamme complète (matérielle et logicielle) de solutions dans le domaine de la gestion du temps de travail (du logiciel de planification aux terminaux de pointage). Le groupe est issu du rapprochement en avril 2015 de deux acteurs leaders sur leurs marchés respectifs : Octime, éditeur de logiciels pré-packagé (SaaS et modèles de licence) dans le domaine Planification et gestion du temps de travail et SPEC, entreprise leader en Espagne, offrant une gamme complète (matériel et logiciel) de solutions de contrôle et d'accès.

  • Président : Guillaume Berbinau
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Juillet 2016
Capzanine 3
http://www.marle.fr
Fabricant d'implants orthopédiques
Refinancement et Unitranche juin 2016

Leader européen et deuxième acteur mondial de la fabrication industrielle d’implants orthopédiques (essentiellement hanches et genoux), Marle International a connu une croissance soutenue ces dix dernières années, passant d’un chiffre d’affaires en 2008 de 35 M€ à près de 70 M€ en 2013. Le rachat des sociétés SEEP (finition d’implants), ATS et Sferic (spécialistes de la fonderie et de la rectification de prothèses) en 2011 positionne Marle International comme l’un des seuls acteurs à proposer une offre one stop shop (de la fabrication de l’implant jusqu’à l’autorisation de sa mise sur la marché pour un OEM). Jouissant déjà d’une réputation très qualitative auprès des « Majors » internationales de la distribution de prothèses, ce positionnement trouve un écho particulièrement favorable chez les challengers ne disposant pas de site de fabrication de prothèse, ouvrant ainsi  un nouveau champ de croissance considérable. Le groupe dispose de cinq sites de production en France et emploie plus de 450 personnes.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE : septembre 2014
  • Nature de l'opération : refinancement et unitranche

 

 

Capzanine 2
LBO secondaire mai 2016

Créé en 1994, le Groupe Bertrand est un des principaux groupes de restauration indépendants en France et emploie environ 1 300 personnes en 2011. Son activité est répartie entre l’exploitation et la franchise sur différents segments tels que la restauration festive (restaurants parisiens avec La Gare, Brasserie Lipp, …), la restauration rapide (Cafétérias Eris, franchises Quick, Viagio, les salons de thé Angelina), la sandwicherie (Bert’s) ou encore la restauration concédée (Printemps Haussman).

  • Nature de l’opération : LBO secondaire
  • Date du premier investissement : mai 2006

Doté d’un management expérimenté et impliqué, le Groupe Bertrand est devenu en quelques années une référence sur son secteur. Après une première opération capitalistique en 2006, pour laquelle Capzanine avait accompagné L Capital, Olivier Bertrand décide de réaliser au début de l’année 2012 un MBO secondaire, permettant à Naxicap Partners de succéder à L Capital. Le management reste majoritaire et Capzanine lui renouvelle sa confiance en participant au financement de la mezzanine de cette nouvelle opération.
Fort de cette réorganisation et de ce nouveau soutien, le Groupe Bertrand entend poursuivre sa politique active d'acquisitions et de développement dans le secteur de la restauration traditionnelle ou encore accélérer son internationalisation en travaillant le développement de l'ensemble de ses enseignes en Asie, au Moyen-Orient ou encore en Amérique du Sud.

 

Capzanine 2
http://www.dci.fr
Intégration de solutions d’infrastructures informatiques et télécoms
MBO avril 2016

Créée en 1992, DCI (Data Concept Informatique) est une société spécialisée dans l’intégration de solutions d’infrastructures informatiques et télécoms. La société intervient dans 5 domaines d’activités pour le compte des PME et Grandes Entreprises : la sécurité (firewall, antivirus, …), le réseau, la téléphonie/VoIP/convergence, le système (intégration de logiciels, progiciels, …) et l’hébergement.
Fort du succès de ces activités, DCI est devenu un acteur national et s’appuie en 2010 sur un effectif d’une centaine de personnes, réparties entre ses 5 agences (Paris, Lille, Rennes, Toulouse et Brest). 

  • Implication de Capzanine : mars 2011
  • Nature de l’opération : MBO

Conduite par une équipe de qualité, DCI a aujourd’hui une réputation établie auprès de ses clients. Ses solides partenariats avec les fournisseurs et son positionnement sur des niches de marché en croissance ont convaincu l’équipe de Capzanine d’accompagner LBO France et le management par un financement en capital et mezzanine. Grâce à ses nouveaux partenaires, l’entreprise poursuivra ses ambitieux projets de croissance, notamment par l’ouverture de nouvelles agences en région et par des acquisitions ciblées sur de nouvelles expertises technologiques.

Capzanine 3
http://www.soccerpark.fr/
Centres de football à 5
CA 2017 14 M€
Capital Développement avril 2016

Soccer Park a été créé en 2010 par Guillaume Debelmas et Tony Jalinier. La société a connu un développement rapide essentiellement en Province. Soccer Park est le troisième plus important réseau de centres de Football à 5 en France. L’enseigne se caractérise par un positionnement très qualitatif, une identité forte et une stratégie marketing et digitale innovante.

Le Five FC, fondé en 2008 par Joseph Vieville, a tissé son réseau via une présence historique en Ile de France puis un fort développement en Province grâce à la multiplication des franchises, et s’est récemment implanté sur le marché espagnol. Le Five FC s’impose comme une référence sur le marché du Foot 5 français et totalise en 2016, 26 complexes.

  • Président : Tony Jalinier
  • Nature de l'opération : Capital Développement
  • Date de l'investissement : Avril 2016

Le nouvel ensemble consolidera les atouts des deux réseaux tout en développant un plan de croissance ambitieux sur les années à venir, aussi bien par ouverture de nouveaux centres que par acquisition d’indépendants. Les deux marques Soccer Park et le Five FC continueront de cohabiter et de promouvoir des valeurs fortes communes : fair play, respect et recherche de l’innovation permanente.

Capzanine 3
http://www.lebelier.com
Fabrication de composants de sécurité en aluminium
Sponsorless avril 2016

le Bélier est l’un des principaux acteurs au niveau mondial de la production de composants de sécurité moulés en aluminium (frein et suspension essentiellement), à destination de l’industrie automobile et accessoirement aéronautique.

  • Implication de Capzanine : octobre 2013
  • Nature de l'opération : Sponsorless

En octobre 2013, le management et la famille Galland se sont appuyés sur Capzanine pour l’accompagner dans une opération sponsorless, en tant qu’arrangeur de la mezzanine senior. Cet investissement a été l’occasion de financer la sortie du FCDE (Caisse des Dépôts) au sein de la holding de contrôle du groupe coté. Cette opération a également permis au groupe de poursuivre sa croissance. Le Bélier a ainsi renforcé sa position de marché sur les pièces de freinage en aluminium, ainsi que sa présence en Asie avec l’acquisition en juillet 2014 du groupe HDPCI, fabricant de pièces turbo et de freinage en aluminium basé à Hong Kong.

En avril 2016, le groupe procède au refinancement de l’ensemble de sa dette et permet ainsi à Capzanine de réaliser son investissement.

Capzanine 3
http://www.orsys.fr
Formation continue aux nouvelles technologies
CA 2017 56 M€
MBO avril 2016

Créé en 1976, Orsys est aujourd’hui le leader français de la formation continue dans les domaines des technologies numériques, du management, du développement personnel et des métiers de l’entreprise. Créateur de formations originales et dynamiques, le groupe propose des formations, séminaires et stages pratiques, et des cycles certifiants, agréés par des organismes nationaux ou internationaux, qui intègrent les méthodes pédagogiques les plus modernes telles que le e-learning et les MOOC. En 2015, Orsys dispose de plus de 120 salles de formation situées à La Grande Arche La Défense, dans 11 centres régionaux, ainsi qu’en Belgique, au Luxembourg et en Suisse.

  • Président : Denis Levy Willard
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Avril 2016

Avec 37%  du capital, Capzanine devient l’actionnaire minoritaire de référence aux côtés de la famille fondatrice Levy-Willard restant majoritaire et des salariés. Dans cette opération, Capzanine a monté un financement intégrant fonds propres et mezzanine.

Capzanine 3
http://www.acteongroup.com
Imagerie, matériel et produits dentaires
CA 2017 154 M€
Unitranche mars 2016

Acteon est spécialisé dans la conception, la production et la distribution de technologies dentaires à haute valeur ajoutée, avec des positions de leadership mondial dans les ultrasons et l’imagerie médicale numérisée. Basé à Mérignac près de Bordeaux, Acteon s’appuie sur un réseau de 13 filiales et bureaux de représentation à travers le monde et emploie plus de 750 employés.

  • Président : Marie-Laure Pochon
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Mars 2016

Dans le cadre de la réorganisation de son capital en mars 2016, Acteon s’est entouré de nouveaux partenaires pour lui permettre d’accélérer sa croissance et l’accompagner dans ses prochaines étapes de développement. Aux côtés du nouvel actionnaire majoritaire, Bridgepoint Development Capital,  Capzanine a participé à cette opération en tant qu’arrangeur du financement unitranche.

Capzanine 3
http://www.talan.fr
Entreprise de conseil spécialisée dans les systèmes d’information
CA 2017 182 M€
Sponsorless mars 2016

Créée en 2002, la société Talan développe une expertise métiers liés aux systèmes d’information (conseil opérationnel, assistance à la maîtrise d’ouvrage et intégration des nouvelles technologies) à travers quatre secteurs : Finance & Assurance, Energie & Service Public, Transport & Logistique et Télécom & Medias. Basé à Paris, Talan dispose également de filiales à Londres, Genève, Luxembourg, New York, Chicago, Hong Kong, Montréal et Tunis. En 2015, le groupe emploie 1 500 personnes.

  • Président : Mehdi Houas
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Mars 2016

Depuis sa création, Talan a connu une croissance rapide liée à une croissance organique soutenue et à une politique d’acquisition très active menée par ses trois fondateurs, dont le président Mehdi Houas. En 2015, trois intégrations supplémentaires ont été réalisées : Stepinfo (8 millions d’euros de chiffre d’affaires), Solog (16 millions d’euros de chiffre d’affaires) et EXL Group (35 millions d’euros de chiffre d’affaires). Reconnu comme l’acteur français de référence dans son domaine d’expertise, le groupe souhaite poursuivre sa politique d’acquisition et d’intégration.

Capzanine 1
http://www.sogetrel.com
Installation de réseaux câble et télécom
LBO secondaire février 2016

Sogetrel conçoit, déploie, met à niveau et assure la maintenance de réseaux Voix-Données-Image en France. Ses clients sont les opérateurs de téléphonie fixe ou mobile, les câblo-opérateurs, les équipementiers, les grandes entreprises publiques, les collectivités publiques territoriales (réseaux propriétaires entre plusieurs hôpitaux, par exemple) et les délégations de services publics (équipement des régions en haut débit depuis 2003). 

  • Implication de Capzanine : mars 2006
  • Nature de l’opération : LBO secondaire

 

Capzanine 3
http://www.financeactive.com
Progiciels de gestion des engagements et risques financiers
CA 2017 20 M€
Sponsorless janvier 2016

Créé en 2004,  le groupe Finance Active développe et commercialise en France et à l’étranger des solutions logicielles en mode SaaS permettant aux établissements publics, aux entreprises ou aux institutions financières de gérer leurs engagements et risques financiers. Le groupe emploie en 2016, 140 salariés en France et dans ses 6 filiales à l’étranger.

  • Président : Patrice Chatard
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Janvier 2016

Avec une dynamique de fort développement et une volonté de poursuivre une croissance active, le groupe a souhaité s’adosser à Capzanine, son nouveau partenaire financier. Cet investissement permettra au groupe de lui donner les moyens nécessaires à son ambitieux projet de croissance.

Capzanine 3
http://www.amsmedical.fr
Location et vente de matériel médical
Build up janvier 2016

Fondée en 1994, la société AMS (Assistances Médicales Spécialisées) est un prestataire de santé à domicile, spécialiste du matériel médical spécifique aux maladies respiratoires, à l’insulinothérapie et à la perfusion.
AMS exploite un réseau de 18 agences, réparties sur l'ensemble du territoire, et s’appuie sur 300 collaborateurs pour un portefeuille de plus de 15 000 patients. Avec un savoir-faire technique et commercial reconnu auprès des prescripteurs ainsi qu’une image de qualité, AMS est devenu un acteur national significatif sur le segment de l’assistance respiratoire et se développe en parallèle sur le métier de l'insulinothérapie.

  • Implication de Capzanine : février 2008
  • Nature de l’opération : LBO secondaire

La qualité et la complémentarité des managers, le potentiel de croissance de la société sur le marché porteur des soins à domicile ont été des éléments décisifs dans le choix d’investissement de Capzanine pour participer aux financements des deux opérations de LBO en 2008 et 2011. Ces dernières ont permis à AMS de réaliser ses objectifs de développement notamment par croissance externe, avec l'ouverture de nouvelles agence ou en encore en se développant sur de nouveaux segments.

En 2014, Capzanine accompagne une nouvelle fois AMS dans la poursuite de son développement avec la reprise de la société Asdia, lui permettant ainsi de se renforcer sur le métier de l'insulinothérapie.

Capzanine 2
http://www.bva.fr
Etudes marketing et analyse du comportement du consommateur
MBO décembre 2015

Fondée en 1970 BVA est une référence sur le marché français des études marketing. L’activité de l’entreprise s’articule autour de 4 pôles : Etudes marketing ; pour appréhender les clients et les marchés dans leur complexité (grande consommation, média, automobile,…), mesure et prévision ; destiné à analyser, estimer et prévoir les échanges sur les marchés (tourisme, transport, agriculture,…), opinion ; qui a pour objectif de saisir l’état d’esprit d’un public à un moment « T » (politique, social, …), systèmes d’information et territoires ; qui a pour but d’analyser les marchés au regard de leur composantes spatiales. L’institut national s’appuie sur un effectif de 232 personnes, d’une équipe de R&D et cultive un réseau de partenaires internationaux pour fournir des études de qualités, qui lui confèrent une troisième place sur le marché français des études ad hoc.

In Vivo est née en 1989 et devient rapidement le leader de l’analyse du comportement du consommateur. L’enseigne dispose de magasins expérimentaux (7 à l’échelle européenne : France, Allemagne, Italie et Angleterre) dans lesquels une situation d’achat « réelle » est recréée pour répondre aux problématiques client, qui sont principalement : les tests de nouveaux, produits, les tests Packaging, les tests de sensibilité de prix et le merchandising.

  • Implication de Capzanine : novembre 2007
  • Nature de l’opération : MBO

L’expérience des managers, leur complémentarité et leur connaissance du marché inspirent une totale confiance à l’équipe de Capzanine. La notoriété de BVA et la qualité des études proposées ainsi que le savoir faire unique d’In Vivo (logiciel d’évaluation des ventes) sont entre autres les éléments qui ont motivé l’investissement de Capzanine.