Portefeuille

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.novomedgroup.com/
Spécialiste français de l’équipement médical à usage unique
CA 2017 53 M€
Sponsorless mai 2017

Créé en 1993 par les frères Hervé et Didier Liebermann, Novomed produit et distribue des dispositifs médicaux à usage unique principalement aux hôpitaux et aux cliniques. Le groupe a su croitre grâce à l’innovation de son offre produits (via le développement des kits médicaux) et au développement des ventes directes aux médecins libéraux : gynécologues, dermatologues et chirurgiens esthétiques.

  • Président : Hervé Liebermann
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Mai 2017

L’acquisition de Mediq France, qui dispose d’un portefeuille clients composé de plus de 60 000 médecins libéraux (généralistes, kinésithérapeutes, cardiologues et ORL) et d’une bonne maîtrise du canal de distribution online, s’inscrit parfaitement dans la stratégie de développement du groupe. Outre la forte complémentarité entre les deux entités, le rationnel du rapprochement repose sur l’atteinte d’une taille critique avec un chiffre d’affaires combiné atteignant 60 million d’euros.

L’opération a été réalisée grâce à un financement en mezzanine senior et en mezzanine junior arrangé par Capzanine ainsi qu’à une dette senior apportée par BPI France et un pool bancaire.

Capzanine 4 Flex Equity
http://fitnesspark.fr/
Clubs de Fitness
2017 44 M€
MBO mai 2017

Lancé dans les années 80’ et repris en 2015 par Philippe Herbette, le groupe Moving compte aujourd’hui plus de 180 clubs de Fitness et plus de 400.000 abonnés répartis entre 21 clubs en propre (situés au sein de grandes agglomérations) et 162 clubs en franchise (principalement en province).

Le groupe Moving s’appuie notamment sur le vif succès de son concept de clubs « Fitness Park », clubs de Fitness low cost offrant des surfaces importantes (de 1.000 à 3.000 m²), de larges horaires d’ouverture (6h-23h, 7 jours sur 7) et des équipements haut de gamme.

  • Président : Philippe Herbette
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Mai 2017

Avec l’arrivée de Capzanine à son capital, et sous l’impulsion de Philippe Herbette, Moving ambitionne donc d’accélérer son développement, de prendre rapidement de solides positions et de fidéliser sa base d’abonnés par un renforcement de sa stratégie digitale.

Dans cette opération Capzanine apporte également un financement Mezzanine.

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.e-h.fr/
Promoteur immobilier de logements neufs sur le segment résidentiel
2017 225 M€
LBO 4 avril 2017

Fondé en 1973, European Homes est présent dans la promotion de logements neufs à usage d’habitation sous forme de villages de maisons individuelles, de résidences de collectifs intermédiaires, d’immeubles collectifs et dans une moindre mesure de lots viabilisés. Le groupe possède par ailleurs une base de clientèle équilibrée entre propriétaires occupants, bailleurs sociaux et investisseurs personnes privées. Fort d’un chiffre d’affaires de 241 millions d’euros en 2016 et d’une production annuelle de plus de 1 500 logements, European Homes est l’un des rares acteurs indépendants de la promotion immobilière d’envergure nationale. Basé à Paris, le groupe emploie 331 salariés.

  • Président : Yves Cohen
  • Nature de l'opération : LBO 4
  • Date de l'investissement : Avril 2017

Accompagné depuis 2000 par différents partenaires financiers, l’entreprise a déjà fait l’objet de trois opérations de LBO. Doté d’un management de qualité, European Homes a connu une croissance régulière d’environ 8% par an depuis 15 ans, tout en absorbant beaucoup mieux les cycles de marché que ses pairs. Désireux de poursuivre son ambitieux projet de croissance, la société a fait entrer à son capital de nouveaux partenaires financiers. En avril 2017, Capzanine participe à l’opération. Grâce à ce soutien, l’entreprise va pouvoir entamer une nouvelle phase de croissance. Le management souhaite notamment accélérer le développement du segment des immeubles collectifs dans les zones urbaines à forte densité comme la région Ile de France.

Capzanine 4 Private Debt
http://www.ecf.fr/
Distribution de consommables pour professionnels de la restauration
2017 270 M€
LBO avril 2017

Le groupe est le leader incontesté de la distribution de petits matériels et consommables non alimentaires en France auprès des professionnels de la restauration et de l’hôtellerie. Le succès du Groupe repose sur un outil logistique de premier rang et un réseau de commerciaux et d’enseignes de distribution reconnues (Chomette, La Corpo, Santor…), permettant d’adresser le plus grand nombre de clients à travers trois canaux : la vente directe, la vente indirecte au travers d’un réseau de magasins en franchise et en propre, la vente à distance par le biais de son site Internet.

  • Président : Thierry Dreck
  • Nature de l'opération : LBO
  • Date de l'investissement : Avril 2017

 

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.geo-media.com/
Editeur de logiciels dans le domaine de la topographie et de la conception de projets d’infrastructures
CA 2017 19 M€
LBO Ter mars 2017

Basé à Brest et créé en 1993, le groupe Geomedia développe et commercialise des logiciels visant à répondre aux besoins de conception, de modélisation de terrains et d’infrastructures de divers acteurs du BTP (géomètres, architectes, bureaux d’études, entreprises de construction, administrations et collectivités). Le Groupe est également l’un des premiers distributeurs en France de solutions développées par l’éditeur de logiciels Autodesk.

  • Président : David Le Roux
  • Nature de l'opération : LBO 3
  • Date de l'investissement : Mars 2017

Présent à l’étranger (Canada, Belgique, Suisse, Hongrie, Afrique du Nord), le Groupe est devenu un acteur incontournable sur sa niche de marché. Grâce à une stratégie soutenue d’investissements en R&D, le groupe Geomedia est reconnu pour la qualité de ses logiciels et la richesse des fonctionnalités proposées. Il a également su accompagner les dernières évolutions du marché, et notamment l’intégration des nouvelles techniques de captation dynamique de données (MMS, scanners et drones), et l’émergence du BIM (Building Information Modeling).

Avec l’arrivée de Capzanine à son capital et sous l’impulsion de son nouveau dirigeant, David Le Roux, Geomedia engage une nouvelle phase dans son développement. Le Groupe souhaite renforcer sa gamme de logiciels, se diversifier vers de nouveaux segments de marché, et accélérer son déploiement à l’international.

Capzanine 3
http://www.pierreguerin.fr
Conçoit, fabrique des cuves en acier inoxydable et des systèmes associés
CA 2017 77 M€
Capital Développement janvier 2017

Créé en 1949, le groupe Pierre Guérin fabrique des équipements et des lignes de process (cuves et systèmes associés) en acier inoxydable dédiés aux industries agroalimentaires et de la santé (pharmacie et bio-pharmacie) : cuves inox, fermenteurs industriels, cuve à vin, cuve à fromage, cuiseur mélangeur, bioreacteurs, station de nettoyage en place et autres produits industriels innovants.

  • Président : Jean-Christophe Piétri
  • Nature de l'opération : Capital dévelopement
  • Date de l'investissement : Janvier 2017

Implanté en France, en Espagne, en Chine et aux USA, le groupe exporte dans le monde entier et réalise plus de 60% de son chiffre d’affaires à l’étranger. Reconnu pour son savoir-faire et son expertise, son excellence industrielle, et la qualité de son ingénierie, le groupe connait une croissance régulière et particulièrement soutenue. En cinq ans, Pierre Guerin est devenu un acteur de référence mondial sur le secteur bio-pharma avec une part de marché de 15% environ.

 

 

Capzanine 3
http://www.groupe-eduservices.fr
Groupes d’enseignement supérieur et technique privé
2017 98 M€
OBO décembre 2016

Créé en 2010 sous l’impulsion de Philippe Grassaud, Eduservices, qui compte 17 500 étudiants, dispose du premier réseau de formations avec 15 écoles réparties sur 46 établissements. Eduservices fonctionne en réseau et mutualise un ensemble de compétences et de ressources au service des écoles : R&D, certifications, écosystème partenarial ou encore académie de formation pour les salariés.

  • Chairman: Philippe Grassaud
  • Nature of the deal: MBO
  • Date of investment: May 2017

L’opération signe la sortie du Fonds Duke Street, actionnaire majoritaire depuis 2010 et permet à la famille Grassaud de prendre le contrôle du groupe. Capzanine prend une participation minoritaire de quarante-cinq pourcent au capital et arrange une mezzanine senior. Capzanine pourra ainsi accompagner l’action du management et de la famille Philippe Grassaud dans le renforcement de son offre avec pour principaux objectifs : la croissance des écoles existantes en France et à l’international, le renforcement de la notoriété des enseignes, l’intégration de croissance externe, ou encore la promotion de la culture de l’entrepreneuriat éducatif.

Capzanine 3
http://www.octime.com/
Editeur de progiciels
2017 16 M€
MBO juillet 2016

Le groupe Octime propose une gamme complète (matérielle et logicielle) de solutions dans le domaine de la gestion du temps de travail (du logiciel de planification aux terminaux de pointage). Le groupe est issu du rapprochement en avril 2015 de deux acteurs leaders sur leurs marchés respectifs : Octime, éditeur de logiciels pré-packagé (SaaS et modèles de licence) dans le domaine Planification et gestion du temps de travail et SPEC, entreprise leader en Espagne, offrant une gamme complète (matériel et logiciel) de solutions de contrôle et d'accès.

  • Président : Guillaume Berbinau
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Juillet 2016
Capzanine 3
http://www.soccerpark.fr/
Centres de football à 5
CA 2017 14 M€
Capital Développement avril 2016

Soccer Park a été créé en 2010 par Guillaume Debelmas et Tony Jalinier. La société a connu un développement rapide essentiellement en Province. Soccer Park est le troisième plus important réseau de centres de Football à 5 en France. L’enseigne se caractérise par un positionnement très qualitatif, une identité forte et une stratégie marketing et digitale innovante.

Le Five FC, fondé en 2008 par Joseph Vieville, a tissé son réseau via une présence historique en Ile de France puis un fort développement en Province grâce à la multiplication des franchises, et s’est récemment implanté sur le marché espagnol. Le Five FC s’impose comme une référence sur le marché du Foot 5 français et totalise en 2016, 26 complexes.

  • Président : Tony Jalinier
  • Nature de l'opération : Capital Développement
  • Date de l'investissement : Avril 2016

Le nouvel ensemble consolidera les atouts des deux réseaux tout en développant un plan de croissance ambitieux sur les années à venir, aussi bien par ouverture de nouveaux centres que par acquisition d’indépendants. Les deux marques Soccer Park et le Five FC continueront de cohabiter et de promouvoir des valeurs fortes communes : fair play, respect et recherche de l’innovation permanente.

Capzanine 3
http://www.orsys.fr
Formation continue aux nouvelles technologies
CA 2017 56 M€
MBO avril 2016

Créé en 1976, Orsys est aujourd’hui le leader français de la formation continue dans les domaines des technologies numériques, du management, du développement personnel et des métiers de l’entreprise. Créateur de formations originales et dynamiques, le groupe propose des formations, séminaires et stages pratiques, et des cycles certifiants, agréés par des organismes nationaux ou internationaux, qui intègrent les méthodes pédagogiques les plus modernes telles que le e-learning et les MOOC. En 2015, Orsys dispose de plus de 120 salles de formation situées à La Grande Arche La Défense, dans 11 centres régionaux, ainsi qu’en Belgique, au Luxembourg et en Suisse.

  • Président : Denis Levy Willard
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Avril 2016

Avec 37%  du capital, Capzanine devient l’actionnaire minoritaire de référence aux côtés de la famille fondatrice Levy-Willard restant majoritaire et des salariés. Dans cette opération, Capzanine a monté un financement intégrant fonds propres et mezzanine.

Capzanine 3
http://www.acteongroup.com
Imagerie, matériel et produits dentaires
CA 2017 154 M€
Unitranche mars 2016

Acteon est spécialisé dans la conception, la production et la distribution de technologies dentaires à haute valeur ajoutée, avec des positions de leadership mondial dans les ultrasons et l’imagerie médicale numérisée. Basé à Mérignac près de Bordeaux, Acteon s’appuie sur un réseau de 13 filiales et bureaux de représentation à travers le monde et emploie plus de 750 employés.

  • Président : Marie-Laure Pochon
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Mars 2016

Dans le cadre de la réorganisation de son capital en mars 2016, Acteon s’est entouré de nouveaux partenaires pour lui permettre d’accélérer sa croissance et l’accompagner dans ses prochaines étapes de développement. Aux côtés du nouvel actionnaire majoritaire, Bridgepoint Development Capital,  Capzanine a participé à cette opération en tant qu’arrangeur du financement unitranche.

Capzanine 3
http://www.talan.fr
Entreprise de conseil spécialisée dans les systèmes d’information
CA 2017 182 M€
Sponsorless mars 2016

Créée en 2002, la société Talan développe une expertise métiers liés aux systèmes d’information (conseil opérationnel, assistance à la maîtrise d’ouvrage et intégration des nouvelles technologies) à travers quatre secteurs : Finance & Assurance, Energie & Service Public, Transport & Logistique et Télécom & Medias. Basé à Paris, Talan dispose également de filiales à Londres, Genève, Luxembourg, New York, Chicago, Hong Kong, Montréal et Tunis. En 2015, le groupe emploie 1 500 personnes.

  • Président : Mehdi Houas
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Mars 2016

Depuis sa création, Talan a connu une croissance rapide liée à une croissance organique soutenue et à une politique d’acquisition très active menée par ses trois fondateurs, dont le président Mehdi Houas. En 2015, trois intégrations supplémentaires ont été réalisées : Stepinfo (8 millions d’euros de chiffre d’affaires), Solog (16 millions d’euros de chiffre d’affaires) et EXL Group (35 millions d’euros de chiffre d’affaires). Reconnu comme l’acteur français de référence dans son domaine d’expertise, le groupe souhaite poursuivre sa politique d’acquisition et d’intégration.

Capzanine 3
http://www.financeactive.com
Progiciels de gestion des engagements et risques financiers
CA 2017 20 M€
Sponsorless janvier 2016

Créé en 2004,  le groupe Finance Active développe et commercialise en France et à l’étranger des solutions logicielles en mode SaaS permettant aux établissements publics, aux entreprises ou aux institutions financières de gérer leurs engagements et risques financiers. Le groupe emploie en 2016, 140 salariés en France et dans ses 6 filiales à l’étranger.

  • Président : Patrice Chatard
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Janvier 2016

Avec une dynamique de fort développement et une volonté de poursuivre une croissance active, le groupe a souhaité s’adosser à Capzanine, son nouveau partenaire financier. Cet investissement permettra au groupe de lui donner les moyens nécessaires à son ambitieux projet de croissance.