Portefeuille

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.panmonviso.it/
Fabricant italien de biscottes, biscuits et substituts de pain
2017 36 M€
LBO janvier 2018

Monviso est un fabricant italien de biscottes, substituts de pain, snacks et biscuits salés ou sucrés. L’entreprise emploie 130 salariés dans 4 usines du Nord de l’Italie et réalise plus d’un tiers de son chiffre d’affaires à l’export. La résilience et la rentabilité de l’entreprise reposent notamment sur la force de la marque Monviso dans le Nord de l’Italie, positionnée en haut de gamme pour des produits qualité-santé, sur son savoir-faire en sans gluten, sans huile de palme, sans lactose etc., et sur sa complémentarité avec Tonon (produits, circuits de ventes, géographies) acquis en 2015.

  • Président : Manfredi Cusmano
  • Nature de l’opération : LBO
  • Date de l’investissement : Janvier 2018

 

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.cbe-tunnels.com/fr/
Leader mondial de la fabrication de moules et d’usines automatisées pour voussoirs de tunnels
CA 2017 41 M€
MBI octobre 2017

Fondée en 1987 dans la région de Tours, CBE est une entreprise française spécialisée dans la fabrication de moules de voussoirs, éléments préfabriqués en béton essentiels à la construction de tunnels de transport ou d’adduction d’eau de grands diamètres creusés par des tunneliers. L’entreprise s’est diversifiée dans la fourniture de lignes complètes de préfabrication de voussoirs et de grands éléments en béton, ainsi que dans le levage et la manutention par vide d’air. Le groupe CBE, qui emploie 250 salariés, est fortement présent à l’international (85% du CA réalisé hors de France) et notamment en Chine où le groupe a une filiale, créée en 2009.

  • Président : Philippe Samama
  • Nature de l'opération : MBI
  • Date de l'investissement : Octobre 2017
Capzanine 4 Private Debt
http://www.marle.fr/fr/
Leader mondial dans la fabrication d’instruments chirurgicaux orthopédiques
CA 2017 86 M€
Unitranche juillet 2017

Le groupe Marle est un CMO (Contract Manufacturing Organization) spécialisé dans la production d’implants orthopédiques, essentiellement de hanches et genoux et plus marginalement épaules, chevilles et coudes. Le groupe fabrique également des instruments médicaux.

  • Président : Antonio Gil
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

Créé en 1964, Marle est l’un des trois premiers acteurs mondiaux pour les prothèses de hanche et pour les prothèses de genoux. Marle, dont le siège est à Nogent, dispose de 6 sites de production en France et 1 en Suisse, tous capables d’adresser les petites séries, sur un grand nombre de références.

Dans cette opération, Capzanine apporte un financement unitranche.

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.mca-ingenierie.fr/fr
Spécialiste de l’ingénierie et du conseil en haute technologies
CA 2017 86 M€
Sponsorless juillet 2017

Fondé en 1991, MCA est une entreprise de services intervenant dans le domaine de l’ingénierie et du conseil en hautes technologies. Elle réalise des prestations intellectuelles d’ingénierie dans le cadre de projets R&D pour des grands donneurs d’ordre des secteurs de l’automobile, de l’énergie, de l’aéronautique et spatial, de la biologie (Renault, Valéo, Engie, Safran...). MCA emploie près de 1 000 personnes. Le groupe s'est internationalisé depuis 2012 et est désormais présent en France, Belgique, Allemagne, Pays-Bas, Suède, Espagne, Italie.

  • Président : Pierre Ebenstein
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

 

Capzanine 4 Private Debt
http://www.elivie.fr/
Prestation de santé à domicile
CA 2017 153 M€
Unitranche juillet 2017

Elivie (ex IPS) est un prestataire de Santé à Domicile principalement actif sur 3 segments de la santé à domicile : l’assistance respiratoire, l’insulinothérapie et la perfusion / nutrition.
Fort d’une base diversifiée de 9 000 médecins prescripteurs et d’un réseau d’une soixantaine d’agences réparties sur l’ensemble du territoire, Elivie s’est imposé comme le 3ème acteur du marché de l’hospitalisation à
domicile.

  • Président : Larbi Hamidi
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

 

Capzanine 4 Private Debt
http://www.intech-medical.com/
Leader mondial dans la fabrication d’instruments chirurgicaux orthopédiques
2017 61 M€
Unitranche juillet 2017

In’Tech développe et fabrique des instruments chirurgicaux utilisés par les chirurgiens pour la pose d’implants orthopédiques et principalement pour le traitement de la colonne vertébrale, des genoux et des épaules.

  • Président : Laurent Pruvost
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

Créée en 1999 (carve-out de Medtronic) et historiquement situé dans le Pas-de-Calais, le groupe dispose aujourd’hui de filiales à Toulon, aux Etats-Unis et en Malaisie et emploie 500 personnes.

Le groupe In’Tech est très présent aux États-Unis et en France, et ses instruments sont ensuite réexportés par les clients qui s’adressent à des chirurgiens partout dans le monde. Fournisseur agrée des principaux OEM-Original Equipment Manufacturers (Medtronic, Depuy, Stryker, Zimmer Biomet, Nuvasive), In’Tech est le fournisseur principal de la plupart d’entre eux.

Capzanine 4 Private Debt
http://www.nexeya.com/fr/
Produits et services électroniques
2017 117 M€
Unitranche juillet 2017

Nexeya est un spécialiste français de l’ingénierie électronique. Il conçoit et fabrique des systèmes électroniques (convertisseurs d’énergie, bancs de tests pour avions,…) à forte valeur ajoutée destinés à des usages dits « critiques » (dont le taux de défaillance ne peut excéder 10 -9 ) pour les industries aéronautique, spatiale, énergie,… Fort d’un solide track-record et de relations établies de longue date avec les principaux donneurs d’ordre de ces secteurs, Nexeya a développé un savoir-faire et une expertise reconnus par ses clients.

  • Président : Jean-Yves Rivière
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

Le Groupe opère 3 sites industriels en France et 2 à l’étranger (Canada et Allemagne) et vend ses produits en France comme à l’international. Fondé en 1997, le Groupe compte désormais près de 950 employés.

Capzanine 4 Private Debt
http://www.entrepose-echafaudages.com/
Leader français de la location d’échafaudages et d’étaiements aux entreprises
2017 95 M€
Unitranche juillet 2017

Scaff’Holding conçoit et fabrique des échafaudages, des étaiements, des coffrages et d’autres accessoires qu’il loue et vend à travers deux marques, Entrepose et Mills. Scaff’Holding est issu d’un carve-out du groupe Suez datant de 2002, le groupe emploie près de 500 personnes et dispose de deux sites de production en France. La clientèle de la société est diversifiée et opère essentiellement dans le BTP, l’industrie et l’évènementiel, majoritairement sur le marché français.

  • Président : Anne-Marie Lambilliote
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : juillet 2017
Capzanine 4 Private Debt
http://www.smile.fr/
Leader de l’intégration et l’infogérance de solutions open source
2017 85 M€
Unitranche mai 2017

Smile est le leader européen de l’intégration et de la maintenance de solutions logicielles en mode Open Source. Le Groupe accompagne la transformation digitale de ses clients avec notamment des services d’intégration, de maintenance et d’hébergement. Le Groupe emploie c.1 000 personnes répartis au sein de 17 agences dont 15 en France, en Suisse, au Benelux, aux Pays-Bas, 2 au Maroc et en Ukraine.

  • Président : Marc Palazon
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Mai 2017

Capzanine accompagnera le développement de Smile aux côtés de son nouvel actionnaire majoritaire. Dans cette opération, Capzanine apporte un financement unitranche.

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.novomedgroup.com/
Spécialiste français de l’équipement médical à usage unique
CA 2017 53 M€
Sponsorless mai 2017

Créé en 1993 par les frères Hervé et Didier Liebermann, Novomed produit et distribue des dispositifs médicaux à usage unique principalement aux hôpitaux et aux cliniques. Le groupe a su croitre grâce à l’innovation de son offre produits (via le développement des kits médicaux) et au développement des ventes directes aux médecins libéraux : gynécologues, dermatologues et chirurgiens esthétiques.

  • Président : Hervé Liebermann
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Mai 2017

L’acquisition de Mediq France, qui dispose d’un portefeuille clients composé de plus de 60 000 médecins libéraux (généralistes, kinésithérapeutes, cardiologues et ORL) et d’une bonne maîtrise du canal de distribution online, s’inscrit parfaitement dans la stratégie de développement du groupe. Outre la forte complémentarité entre les deux entités, le rationnel du rapprochement repose sur l’atteinte d’une taille critique avec un chiffre d’affaires combiné atteignant 60 million d’euros.

L’opération a été réalisée grâce à un financement en mezzanine senior et en mezzanine junior arrangé par Capzanine ainsi qu’à une dette senior apportée par BPI France et un pool bancaire.

Capzanine 4 Flex Equity
http://fitnesspark.fr/
Clubs de Fitness
2017 44 M€
MBO mai 2017

Lancé dans les années 80’ et repris en 2015 par Philippe Herbette, le groupe Moving compte aujourd’hui plus de 180 clubs de Fitness et plus de 400.000 abonnés répartis entre 21 clubs en propre (situés au sein de grandes agglomérations) et 162 clubs en franchise (principalement en province).

Le groupe Moving s’appuie notamment sur le vif succès de son concept de clubs « Fitness Park », clubs de Fitness low cost offrant des surfaces importantes (de 1.000 à 3.000 m²), de larges horaires d’ouverture (6h-23h, 7 jours sur 7) et des équipements haut de gamme.

  • Président : Philippe Herbette
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Mai 2017

Avec l’arrivée de Capzanine à son capital, et sous l’impulsion de Philippe Herbette, Moving ambitionne donc d’accélérer son développement, de prendre rapidement de solides positions et de fidéliser sa base d’abonnés par un renforcement de sa stratégie digitale.

Dans cette opération Capzanine apporte également un financement Mezzanine.

Capzanine 4 Flex Equity
http://www.e-h.fr/
Promoteur immobilier de logements neufs sur le segment résidentiel
2017 225 M€
LBO 4 avril 2017

Fondé en 1973, European Homes est présent dans la promotion de logements neufs à usage d’habitation sous forme de villages de maisons individuelles, de résidences de collectifs intermédiaires, d’immeubles collectifs et dans une moindre mesure de lots viabilisés. Le groupe possède par ailleurs une base de clientèle équilibrée entre propriétaires occupants, bailleurs sociaux et investisseurs personnes privées. Fort d’un chiffre d’affaires de 241 millions d’euros en 2016 et d’une production annuelle de plus de 1 500 logements, European Homes est l’un des rares acteurs indépendants de la promotion immobilière d’envergure nationale. Basé à Paris, le groupe emploie 331 salariés.

  • Président : Yves Cohen
  • Nature de l'opération : LBO 4
  • Date de l'investissement : Avril 2017

Accompagné depuis 2000 par différents partenaires financiers, l’entreprise a déjà fait l’objet de trois opérations de LBO. Doté d’un management de qualité, European Homes a connu une croissance régulière d’environ 8% par an depuis 15 ans, tout en absorbant beaucoup mieux les cycles de marché que ses pairs. Désireux de poursuivre son ambitieux projet de croissance, la société a fait entrer à son capital de nouveaux partenaires financiers. En avril 2017, Capzanine participe à l’opération. Grâce à ce soutien, l’entreprise va pouvoir entamer une nouvelle phase de croissance. Le management souhaite notamment accélérer le développement du segment des immeubles collectifs dans les zones urbaines à forte densité comme la région Ile de France.

Capzanine 4 Private Debt
http://www.ecf.fr/
Distribution de consommables pour professionnels de la restauration
2017 270 M€
LBO avril 2017

Le groupe est le leader incontesté de la distribution de petits matériels et consommables non alimentaires en France auprès des professionnels de la restauration et de l’hôtellerie. Le succès du Groupe repose sur un outil logistique de premier rang et un réseau de commerciaux et d’enseignes de distribution reconnues (Chomette, La Corpo, Santor…), permettant d’adresser le plus grand nombre de clients à travers trois canaux : la vente directe, la vente indirecte au travers d’un réseau de magasins en franchise et en propre, la vente à distance par le biais de son site Internet.

  • Président : Thierry Dreck
  • Nature de l'opération : LBO
  • Date de l'investissement : Avril 2017