Portefeuille

Capzanine 3
http://www.ecsgroup.aero
Leader mondial du fret aérien
Marge Brute 68 M€
MBO secondaire mars 2013

Créé en 1998, European Cargo Service (ECS), est né du rapprochement de plusieurs GSA (agent général de vente pour vols cargos), dont les français Globe Air et Aéro Cargo, racheté par Qualis un an plus tard. Depuis, le groupe francilien, basé à Roissy, s'est largement développé à l'international, par croissance interne et externe. Il sert aujourd'hui plus de 120 compagnies aériennes dans 32 pays, à travers 54 filiales et emploie environs 400 personnes à travers le monde. Reconnu comme le leader de son secteur, le groupe a réalisé en 2012 414 M€ de CA. 

  • Président : Bertrand Schmoll
  • Nature de l’opération : MBO secondaire
  • Date du premier investissement : mars 2013

Après avoir été accompagnée durant sept ans par le Fonds Chequers, l'entreprise de fret aérien, rejoint Alpha associant Capzanine à l’opération en tant qu’arrangeur de la mezzanine aux côtés du management emmené par son dirigeant, M. Bertrand Schmoll.Élu meilleur GSA en 2011 et 2012 aux World Air Cargo Awards, ECS souhaite continuer son développement à l’international et concentrer ses efforts de croissance sur les pays émergeants tels que l'Asie et l'Amérique Latine.  

Capzanine 3
http://www.breteche.com
Biens d’équipement agroalimentaire
CA 2016 181 M€
MBO secondaire mars 2013

Le Groupe Bretèche Industrie est spécialisé dans la conception, la fabrication et l’installation de machines et de lignes automatisées à destination de l’industrie agroalimentaire : il est le leader mondial des pétrins pour le secteur de la boulangerie et l’un des leaders sur les équipements de fromagerie et de traitement laitier. 
Bretèche propose également des équipements de process pharmaceutique et cosmétique (homogénéiseur, mélangeur).
Le groupe possède aujourd’hui 7 sites de production répartis entre la France, l’Allemagne et la République Tchèque et emploie près de 800 collaborateurs.

  • Président : Didier Soumet
  • Nature de l’opération : MBO secondaire
  • Date du premier investissement : mars 2013

En mars 2013, Capzanine accompagne Equistone, le nouvel actionnaire majoritaire, aux côtés de Céréa Capital dans la reprise du groupe Bretèche industrie. 
L’ambition de ses nouveaux partenaires est d’accompagner et de poursuivre la croissance du groupe, lui permettre de s’inscrire dans une nouvelle phase de développement et de renforcer ses positions à l’international. 

Capzanine 2
http://www.smp-drilling.com
Location de rigs pour puits on shore
CA 2016 67 M€
OBO février 2009

La société SMP (Société de Maintenance Pétrolière), fondée en 1998 par son actuel PDG, Bernard Raigneau, est spécialisée dans la location d’appareils de forage et de maintenance (rigs) pour puits à terre (pétrole, gaz et géothermie). Après une première expérience réussie dans le forage pétrolier en France, SMP s’est implantée au Gabon en 2007.
Forte d’une position de leader sur le marché français, d’un chiffre d’affaires en croissance de plus de 37% entre 2007 et 2008 et d’une première implantation réussie à l’international, SMP jouit aujourd’hui d’un savoir-faire et d’une expérience reconnus auprès des grandes compagnies pétrolières. 

  • PDG : Bernard Raigneau
  • Nature de l’opération : MBO
  • Date du premier investissement : février 2009

La qualité du management de SMP, sa notoriété sur le marché français, son savoir-faire ainsi que son potentiel de développement ont été les éléments déterminants à la réalisation de ce MBO. Capzanine intervient ainsi en capital et en mezzanine aux côtés du management et de MBO Partenaires et souhaite apporter à SMP l’appui financier nécessaire à ses projets de développement : 

  • accroissement de son parc de rigs,
  • poursuite de sa diversification vers des activités non pétrolières (stockage de gaz, géothermie).
Capzanine 1
http://www.menuiseries-gregoire.fr
Menuiserie industrielle
CA 2016 66 M€
MBO février 2007

Fondé en Dordogne en 1961, le groupe Grégoire est l’un des principaux fabricants français de menuiseries industrielles s’adressant aux constructeurs de logements individuels et collectifs. D’abord spécialisé dans la fabrication de menuiseries en bois (portes et fenêtres), pour le marché régional des logements collectifs, il s’est progressivement diversifié en gamme (portes-fenêtres, volets roulants…), en matériaux (PVC, aluminium, mixte) et en clientèle (constructeurs de maisons individuelles et particuliers) en couvrant petit à petit la quasi-totalité du territoire national.

  • PDG : Jean-Michel Joussain
  • Nature de l’opération : MBO
  • Date du premier investissement : février 2007

Marqué par une perpétuelle recherche d’indépendance et d’innovation, le groupe Grégoire a développé un outil industriel intégré adapté à la fabrication de produits sur-mesure en grand nombre, afin notamment de disposer des savoir-faire nécessaires à l’innovation. L’équipe de management a séduit Capzanine par sa capacité à développer la société sur de nouveaux segments et la positionner comme l’un des acteurs innovants de son marché.

Capzanine 1
http://www.dcm.fr
Fabricant de machines pour l’impression d’emballages souples
CA 2016 30 M€
LBO juillet 2006

Le groupe DCM est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation de machines pour l'impression d'emballages souples : films plastiques, papier, carton, métal ou assemblages de plusieurs matières par contrecollage. Ses clients sont des fabricants d'emballages de produits de grande consommation alimentaires ou non-alimentaires.

  • Nature de l'opération : LBO
  • Date du premier investissement : juillet 2006

Capzanine a suivi la reprise en LBO majoritaire de DCM aux côtés du dirigeant et des principaux cadres du groupe, qui bénéficie d'une position forte sur un marché de niche.