Portefeuille

Capzanine 4
http://www.geo-media.com/
Editeur de logiciels dans le domaine de la topographie et de la conception de projets d’infrastructures
CA 2016 18 M€
LBO Ter mars 2017

Basé à Brest et créé en 1993, le groupe Geomedia développe et commercialise des logiciels visant à répondre aux besoins de conception, de modélisation de terrains et d’infrastructures de divers acteurs du BTP (géomètres, architectes, bureaux d’études, entreprises de construction, administrations et collectivités). Le Groupe est également l’un des premiers distributeurs en France de solutions développées par l’éditeur de logiciels Autodesk.

  • Président : David Le Roux
  • Nature de l'opération : LBO 3
  • Date de l'investissement : Mars 2017

Présent à l’étranger (Canada, Belgique, Suisse, Hongrie, Afrique du Nord), le Groupe est devenu un acteur incontournable sur sa niche de marché. Grâce à une stratégie soutenue d’investissements en R&D, le groupe Geomedia est reconnu pour la qualité de ses logiciels et la richesse des fonctionnalités proposées. Il a également su accompagner les dernières évolutions du marché, et notamment l’intégration des nouvelles techniques de captation dynamique de données (MMS, scanners et drones), et l’émergence du BIM (Building Information Modeling).

Avec l’arrivée de Capzanine à son capital et sous l’impulsion de son nouveau dirigeant, David Le Roux, Geomedia engage une nouvelle phase dans son développement. Le Groupe souhaite renforcer sa gamme de logiciels, se diversifier vers de nouveaux segments de marché, et accélérer son déploiement à l’international.

Capzanine 2
http://www.groupefindis.fr
Distribution de produits d'électroménagers, électroniques grand public et d'articles d'art de la cuisine
LBO secondaire mars 2017

Créé en 1987, le groupe Findis est l’un des leaders français de la distribution aux magasins de proximité en électroménager, art de la cuisine, image et son. Le groupe opère sur l’ensemble du territoire français à travers les enseignes Desamais, ProxiConfort, Blanc-Brun, Cuisine Plaisirs, Extra et Domial.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN 2011
  • Nature de l’opération : LBO secondaire

En avril 2011, Capzanine est intervenu en tant qu’arrangeur de la mezzanine senior pour accompagner le Fonds Activa Capital dans l’opération de reprise du groupe Findis. Soutenu par ses partenaires, Findis a accéléré son développement et entamé une nouvelle phase de croissance dès 2012 : d’abord, avec le rachat du groupe Dubost/Cocélec (125M€ de chiffre d’affaires), puis en 2013 avec l’acquisition de la société Ronzier (18M€ de chiffre d’affaires) et David Ménager (7M€ de chiffre d’affaires), enfin en 2015 avec la reprise de la société Desamais (77M€ de chiffre d’affaires). Fort d’une dynamique de croissance soutenue, Findis est aujourd’hui le premier acteur de son secteur.

En mars 2017, Findis a fait entrer un nouvel actionnaire majoritaire à son capital permettant ainsi à Capzanine de réaliser son investissement.

Capzanine 3
http://www.pierreguerin.fr
Conçoit, fabrique des cuves en acier inoxydable et des systèmes associés
CA 2016 74 M€
Capital Développement janvier 2017

Créé en 1949, le groupe Pierre Guérin fabrique des équipements et des lignes de process (cuves et systèmes associés) en acier inoxydable dédiés aux industries agroalimentaires et de la santé (pharmacie et bio-pharmacie) : cuves inox, fermenteurs industriels, cuve à vin, cuve à fromage, cuiseur mélangeur, bioreacteurs, station de nettoyage en place et autres produits industriels innovants.

  • Président : Jean-Christophe Piétri
  • Nature de l'opération : Capital dévelopement
  • Date de l'investissement : Janvier 2017

Implanté en France, en Espagne, en Chine et aux USA, le groupe exporte dans le monde entier et réalise plus de 60% de son chiffre d’affaires à l’étranger. Reconnu pour son savoir-faire et son expertise, son excellence industrielle, et la qualité de son ingénierie, le groupe connait une croissance régulière et particulièrement soutenue. En cinq ans, Pierre Guerin est devenu un acteur de référence mondial sur le secteur bio-pharma avec une part de marché de 15% environ.

 

 

Capzanine 2
http://www.dodie.fr
Accessoires de puériculture
MBI décembre 2016

Créé en 1958 par l’Oréal puis reprise par le groupe Johnson&Johnson dans les années 90, Dodie est le leader français de la petite puériculture (biberons, tétines, sucettes, anneaux, …) distribuée en pharmacies et parapharmacies, avec une part de marché de près de 60%. 

  • Implication de Capzanine en mai 2012
  • Nature de l’opération : MBI primaire

 

 

Capzanine 3
http://www.groupe-eduservices.fr
Groupes d’enseignement supérieur et technique privé
2016 92 M€
OBO décembre 2016

Créé en 2010 sous l’impulsion de Philippe Grassaud, Eduservices, qui compte 17 500 étudiants, dispose du premier réseau de formations avec 15 écoles réparties sur 46 établissements. Eduservices fonctionne en réseau et mutualise un ensemble de compétences et de ressources au service des écoles : R&D, certifications, écosystème partenarial ou encore académie de formation pour les salariés.

  • Président : Philippe Grassaud
  • Nature de l'opération : OBO
  • Date de l'investissement : Décembre 2016

L’opération signe la sortie du Fonds Duke Street, actionnaire majoritaire depuis 2010 et permet à la famille Grassaud de prendre le contrôle du groupe. Capzanine prend une participation minoritaire de quarante-cinq pourcent au capital et arrange une mezzanine senior. Capzanine pourra ainsi accompagner l’action du management et de la famille Philippe Grassaud dans le renforcement de son offre avec pour principaux objectifs : la croissance des écoles existantes en France et à l’international, le renforcement de la notoriété des enseignes, l’intégration de croissance externe, ou encore la promotion de la culture de l’entrepreneuriat éducatif.

Capzanine 1
http://www.ercom.fr
Télécommunication - Informatique
MBI septembre 2016

Créée en 1986 par Jean Lacroix, Ercom a développé pendant toutes ces années une technologie de pointe dans le domaine de l’optimisation et de la sécurisation des réseaux de télécommunications. Active sur trois grands marchés (simulation, cryptologie, défense et sécurité), l’entreprise articule son offre de produits et services autour de quatre activités ; 

  • La simulation ; vente de produits et services, principalement pour les équipementiers des grands opérateurs de téléphonie mobile, destinés à tester l’infrastructure des réseaux dans le cadre d’une évolution technologique (2G,3G,…).
  • La cryptologie ; proposition de produits et solutions pour sécuriser les flux de données, voix et datas sur les différents supports (PDA, mobile, fax…) et/ou sur les réseaux (fixe, 2G, 3G, …).
  • La défense ; mise à disposition de matériels de communication spécifiques pour ses clients.
  • Les audits et services ; ce dernier volet lui donne la possibilité d’assurer le développement de ses trois précédentes activités par l’audit des réseaux et systèmes d’information et par le conseil et l’assistance.

Sa haute expertise technologique lui a permis de développer des relations privilégiées avec l’Etat et avec de grands groupes du marché des télécoms.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE EN juillet 2007
  • Nature de l’opération : MBI

 

 

Capzanine 3
http://www.marle.fr
Fabricant d'implants orthopédiques
Refinancement et Unitranche juin 2016

Leader européen et deuxième acteur mondial de la fabrication industrielle d’implants orthopédiques (essentiellement hanches et genoux), Marle International a connu une croissance soutenue ces dix dernières années, passant d’un chiffre d’affaires en 2008 de 35 M€ à près de 70 M€ en 2013. Le rachat des sociétés SEEP (finition d’implants), ATS et Sferic (spécialistes de la fonderie et de la rectification de prothèses) en 2011 positionne Marle International comme l’un des seuls acteurs à proposer une offre one stop shop (de la fabrication de l’implant jusqu’à l’autorisation de sa mise sur la marché pour un OEM). Jouissant déjà d’une réputation très qualitative auprès des « Majors » internationales de la distribution de prothèses, ce positionnement trouve un écho particulièrement favorable chez les challengers ne disposant pas de site de fabrication de prothèse, ouvrant ainsi  un nouveau champ de croissance considérable. Le groupe dispose de cinq sites de production en France et emploie plus de 450 personnes.

  • IMPLICATION DE CAPZANINE : septembre 2014
  • Nature de l'opération : refinancement et unitranche

 

 

Capzanine 3
http://www.marle.fr
Fabricant de prothèses orthopédiques
CA 2016 88 M€
Unitranche juin 2016

Leader européen de la fabrication industrielle d’implants orthopédiques (hanche, genou, épaule, rachis et extrémités), Marle International a connu une croissance soutenue ces dix dernières années. Grâce à  une politique de croissance externe pertinente, le groupe est devenu l’un des rares acteurs à couvrir l’ensemble de la chaîne de valeur et ainsi proposer une offre one stop shop  à ses clients (produit fini pour l’OEM sur la hanche et le genou). Le groupe dispose de six sites de production en France et emploie près de 600 personnes.

  • Président : Antonio Gil
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juin 2016

 Dans le giron de The Carlyle Group depuis 2009, la société Marle International a été cédée à IK Investment Partners. Capzanine a été retenu pour arranger le financement unitranche de l’opération.  IK souhaite accompagner le groupe dans sa croissance à l’international et la poursuite de l’extension de son offre. L’équipe de management, The Carlyle Group et la famille du fondateur restent actionnaires du groupe. 

Capzanine 2
LBO secondaire mai 2016

Créé en 1994, le Groupe Bertrand est un des principaux groupes de restauration indépendants en France et emploie environ 1 300 personnes en 2011. Son activité est répartie entre l’exploitation et la franchise sur différents segments tels que la restauration festive (restaurants parisiens avec La Gare, Brasserie Lipp, …), la restauration rapide (Cafétérias Eris, franchises Quick, Viagio, les salons de thé Angelina), la sandwicherie (Bert’s) ou encore la restauration concédée (Printemps Haussman).

  • Nature de l’opération : LBO secondaire
  • Date du premier investissement : mai 2006

Doté d’un management expérimenté et impliqué, le Groupe Bertrand est devenu en quelques années une référence sur son secteur. Après une première opération capitalistique en 2006, pour laquelle Capzanine avait accompagné L Capital, Olivier Bertrand décide de réaliser au début de l’année 2012 un MBO secondaire, permettant à Naxicap Partners de succéder à L Capital. Le management reste majoritaire et Capzanine lui renouvelle sa confiance en participant au financement de la mezzanine de cette nouvelle opération.
Fort de cette réorganisation et de ce nouveau soutien, le Groupe Bertrand entend poursuivre sa politique active d'acquisitions et de développement dans le secteur de la restauration traditionnelle ou encore accélérer son internationalisation en travaillant le développement de l'ensemble de ses enseignes en Asie, au Moyen-Orient ou encore en Amérique du Sud.

 

Capzanine 2
http://www.dci.fr
Intégration de solutions d’infrastructures informatiques et télécoms
MBO avril 2016

Créée en 1992, DCI (Data Concept Informatique) est une société spécialisée dans l’intégration de solutions d’infrastructures informatiques et télécoms. La société intervient dans 5 domaines d’activités pour le compte des PME et Grandes Entreprises : la sécurité (firewall, antivirus, …), le réseau, la téléphonie/VoIP/convergence, le système (intégration de logiciels, progiciels, …) et l’hébergement.
Fort du succès de ces activités, DCI est devenu un acteur national et s’appuie en 2010 sur un effectif d’une centaine de personnes, réparties entre ses 5 agences (Paris, Lille, Rennes, Toulouse et Brest). 

  • Implication de Capzanine : mars 2011
  • Nature de l’opération : MBO

Conduite par une équipe de qualité, DCI a aujourd’hui une réputation établie auprès de ses clients. Ses solides partenariats avec les fournisseurs et son positionnement sur des niches de marché en croissance ont convaincu l’équipe de Capzanine d’accompagner LBO France et le management par un financement en capital et mezzanine. Grâce à ses nouveaux partenaires, l’entreprise poursuivra ses ambitieux projets de croissance, notamment par l’ouverture de nouvelles agences en région et par des acquisitions ciblées sur de nouvelles expertises technologiques.

Capzanine 3
http://www.soccerpark.fr/
Centres de football à 5
CA 2016 13 M€
Capital Développement avril 2016

Soccer Park a été créé en 2010 par Guillaume Debelmas et Tony Jalinier. La société a connu un développement rapide essentiellement en Province. Soccer Park est le troisième plus important réseau de centres de Football à 5 en France. L’enseigne se caractérise par un positionnement très qualitatif, une identité forte et une stratégie marketing et digitale innovante.

Le Five FC, fondé en 2008 par Joseph Vieville, a tissé son réseau via une présence historique en Ile de France puis un fort développement en Province grâce à la multiplication des franchises, et s’est récemment implanté sur le marché espagnol. Le Five FC s’impose comme une référence sur le marché du Foot 5 français et totalise en 2016, 26 complexes.

  • Président : Tony Jalinier
  • Nature de l'opération : Capital Développement
  • Date de l'investissement : Avril 2016

Le nouvel ensemble consolidera les atouts des deux réseaux tout en développant un plan de croissance ambitieux sur les années à venir, aussi bien par ouverture de nouveaux centres que par acquisition d’indépendants. Les deux marques Soccer Park et le Five FC continueront de cohabiter et de promouvoir des valeurs fortes communes : fair play, respect et recherche de l’innovation permanente.

Capzanine 3
http://www.lebelier.com
Fabrication de composants de sécurité en aluminium
Sponsorless avril 2016

le Bélier est l’un des principaux acteurs au niveau mondial de la production de composants de sécurité moulés en aluminium (frein et suspension essentiellement), à destination de l’industrie automobile et accessoirement aéronautique.

  • Implication de Capzanine : octobre 2013
  • Nature de l'opération : Sponsorless

En octobre 2013, le management et la famille Galland se sont appuyés sur Capzanine pour l’accompagner dans une opération sponsorless, en tant qu’arrangeur de la mezzanine senior. Cet investissement a été l’occasion de financer la sortie du FCDE (Caisse des Dépôts) au sein de la holding de contrôle du groupe coté. Cette opération a également permis au groupe de poursuivre sa croissance. Le Bélier a ainsi renforcé sa position de marché sur les pièces de freinage en aluminium, ainsi que sa présence en Asie avec l’acquisition en juillet 2014 du groupe HDPCI, fabricant de pièces turbo et de freinage en aluminium basé à Hong Kong.

En avril 2016, le groupe procède au refinancement de l’ensemble de sa dette et permet ainsi à Capzanine de réaliser son investissement.

Capzanine 3
http://www.orsys.fr
Formation continue aux nouvelles technologies
CA 2016 51 M€
MBO avril 2016

Créé en 1976, Orsys est aujourd’hui le leader français de la formation continue dans les domaines des technologies numériques, du management, du développement personnel et des métiers de l’entreprise. Créateur de formations originales et dynamiques, le groupe propose des formations, séminaires et stages pratiques, et des cycles certifiants, agréés par des organismes nationaux ou internationaux, qui intègrent les méthodes pédagogiques les plus modernes telles que le e-learning et les MOOC. En 2015, Orsys dispose de plus de 120 salles de formation situées à La Grande Arche La Défense, dans 11 centres régionaux, ainsi qu’en Belgique, au Luxembourg et en Suisse.

  • Président : Denis Levy Willard
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Avril 2016

Avec 37%  du capital, Capzanine devient l’actionnaire minoritaire de référence aux côtés de la famille fondatrice Levy-Willard restant majoritaire et des salariés. Dans cette opération, Capzanine a monté un financement intégrant fonds propres et mezzanine.