Portefeuille

Capzanine 4
http://www.marle.fr/fr/
Leader mondial dans la fabrication d’instruments chirurgicaux orthopédiques
CA 2016 81 M€
Unitranche juillet 2017

Le groupe Marle est un CMO (Contract Manufacturing Organization) spécialisé dans la production d’implants orthopédiques, essentiellement de hanches et genoux et plus marginalement épaules, chevilles et coudes. Le groupe fabrique également des instruments médicaux.

  • Président : Antonio Gil
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

Créé en 1964, Marle est l’un des trois premiers acteurs mondiaux pour les prothèses de hanche et pour les prothèses de genoux. Marle, dont le siège est à Nogent, dispose de 6 sites de production en France et 1 en Suisse, tous capables d’adresser les petites séries, sur un grand nombre de références.

Dans cette opération, Capzanine apporte un financement unitranche.

Capzanine 4
http://www.elivie.fr/
Prestation de santé à domicile
CA 2016 144 M€
Unitranche juillet 2017

Elivie (ex IPS) est un prestataire de Santé à Domicile principalement actif sur 3 segments de la santé à domicile : l’assistance respiratoire, l’insulinothérapie et la perfusion / nutrition.
Fort d’une base diversifiée de 9 000 médecins prescripteurs et d’un réseau d’une soixantaine d’agences réparties sur l’ensemble du territoire, Elivie s’est imposé comme le 3ème acteur du marché de l’hospitalisation à
domicile.

  • Président : Larbi Hamidi
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Janvier 2016

 

Capzanine 4
http://www.intech-medical.com/
Leader mondial dans la fabrication d’instruments chirurgicaux orthopédiques
2016 55 M€
Unitranche juillet 2017

In’Tech développe et fabrique des instruments chirurgicaux utilisés par les chirurgiens pour la pose d’implants orthopédiques et principalement pour le traitement de la colonne vertébrale, des genoux et des épaules.

  • Président : Jean-Luc Malpièce
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

Créée en 1999 (carve-out de Medtronic) et historiquement situé dans le Pas-de-Calais, le groupe dispose aujourd’hui de filiales à Toulon, aux Etats-Unis et en Malaisie et emploie 500 personnes.

Le groupe In’Tech est très présent aux États-Unis et en France, et ses instruments sont ensuite réexportés par les clients qui s’adressent à des chirurgiens partout dans le monde. Fournisseur agrée des principaux OEM-Original Equipment Manufacturers (Medtronic, Depuy, Stryker, Zimmer Biomet, Nuvasive), In’Tech est le fournisseur principal de la plupart d’entre eux.

Capzanine 4
http://www.nexeya.com/fr/
Produits et services électroniques
2016 123 M€
Unitranche juillet 2017

Nexeya est un spécialiste français de l’ingénierie électronique. Il conçoit et fabrique des systèmes électroniques (convertisseurs d’énergie, bancs de tests pour avions,…) à forte valeur ajoutée destinés à des usages dits « critiques » (dont le taux de défaillance ne peut excéder 10 -9 ) pour les industries aéronautique, spatiale, énergie,… Fort d’un solide track-record et de relations établies de longue date avec les principaux donneurs d’ordre de ces secteurs, Nexeya a développé un savoir-faire et une expertise reconnus par ses clients.

  • Président : Jean-Yves Rivière
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Juillet 2017

Le Groupe opère 3 sites industriels en France et 2 à l’étranger (Canada et Allemagne) et vend ses produits en France comme à l’international. Fondé en 1997, le Groupe compte désormais près de 950 employés.

Capzanine 4
http://www.entrepose-echafaudages.com/
Leader français de la location d’échafaudages et d’étaiements aux entreprises
2016 94 M€
Unitranche juillet 2017

Scaff’Holding conçoit et fabrique des échafaudages, des étaiements, des coffrages et d’autres accessoires qu’il loue et vend à travers deux marques, Entrepose et Mills. Scaff’Holding est issu d’un carve-out du groupe Suez datant de 2002, le groupe emploie près de 500 personnes et dispose de deux sites de production en France. La clientèle de la société est diversifiée et opère essentiellement dans le BTP, l’industrie et l’évènementiel, majoritairement sur le marché français.

  • Président : Anne-Marie Lambilliote
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : juillet 2017
Capzanine 4
http://www.smile.fr/
Leader de l’intégration et l’infogérance de solutions open source
2016 75 M€
Unitranche mai 2017

Smile est le leader européen de l’intégration et de la maintenance de solutions logicielles en mode Open Source. Le Groupe accompagne la transformation digitale de ses clients avec notamment des services d’intégration, de maintenance et d’hébergement. Le Groupe emploie c.1 000 personnes répartis au sein de 17 agences dont 15 en France, en Suisse, au Benelux, aux Pays-Bas, 2 au Maroc et en Ukraine.

  • Président : Marc Palazon
  • Nature de l'opération : Unitranche
  • Date de l'investissement : Mai 2017

Capzanine accompagnera le développement de Smile aux côtés de son nouvel actionnaire majoritaire. Dans cette opération, Capzanine apporte un financement unitranche.

Capzanine 4
http://www.novomedgroup.com/
Spécialiste français de l’équipement médical à usage unique
CA 2016 54 M€
Sponsorless mai 2017

Créé en 1993 par les frères Hervé et Didier Liebermann, Novomed produit et distribue des dispositifs médicaux à usage unique principalement aux hôpitaux et aux cliniques. Le groupe a su croitre grâce à l’innovation de son offre produits (via le développement des kits médicaux) et au développement des ventes directes aux médecins libéraux : gynécologues, dermatologues et chirurgiens esthétiques.

  • Président : Hervé Liebermann
  • Nature de l'opération : Sponsorless
  • Date de l'investissement : Mai 2017

L’acquisition de Mediq France, qui dispose d’un portefeuille clients composé de plus de 60 000 médecins libéraux (généralistes, kinésithérapeutes, cardiologues et ORL) et d’une bonne maîtrise du canal de distribution online, s’inscrit parfaitement dans la stratégie de développement du groupe. Outre la forte complémentarité entre les deux entités, le rationnel du rapprochement repose sur l’atteinte d’une taille critique avec un chiffre d’affaires combiné atteignant 60 million d’euros.

L’opération a été réalisée grâce à un financement en mezzanine senior et en mezzanine junior arrangé par Capzanine ainsi qu’à une dette senior apportée par BPI France et un pool bancaire.

Capzanine 4
http://fitnesspark.fr/
Clubs de Fitness
2016 36 M€
MBO mai 2017

Lancé dans les années 80’ et repris en 2015 par Philippe Herbette, le groupe Moving compte aujourd’hui plus de 180 clubs de Fitness et plus de 400.000 abonnés répartis entre 21 clubs en propre (situés au sein de grandes agglomérations) et 162 clubs en franchise (principalement en province).

Le groupe Moving s’appuie notamment sur le vif succès de son concept de clubs « Fitness Park », clubs de Fitness low cost offrant des surfaces importantes (de 1.000 à 3.000 m²), de larges horaires d’ouverture (6h-23h, 7 jours sur 7) et des équipements haut de gamme.

  • Président : Philippe Herbette
  • Nature de l'opération : MBO
  • Date de l'investissement : Mai 2017

Avec l’arrivée de Capzanine à son capital, et sous l’impulsion de Philippe Herbette, Moving ambitionne donc d’accélérer son développement, de prendre rapidement de solides positions et de fidéliser sa base d’abonnés par un renforcement de sa stratégie digitale.

Dans cette opération Capzanine apporte également un financement Mezzanine.

Capzanine 4
http://www.e-h.fr/
Promoteur immobilier de logements neufs sur le segment résidentiel
2017 241 M€
LBO 4 avril 2017

Fondé en 1973, European Homes est présent dans la promotion de logements neufs à usage d’habitation sous forme de villages de maisons individuelles, de résidences de collectifs intermédiaires, d’immeubles collectifs et dans une moindre mesure de lots viabilisés. Le groupe possède par ailleurs une base de clientèle équilibrée entre propriétaires occupants, bailleurs sociaux et investisseurs personnes privées. Fort d’un chiffre d’affaires de 241 millions d’euros en 2016 et d’une production annuelle de plus de 1 500 logements, European Homes est l’un des rares acteurs indépendants de la promotion immobilière d’envergure nationale. Basé à Paris, le groupe emploie 331 salariés.

  • Président : Yves Cohen
  • Nature de l'opération : LBO 4
  • Date de l'investissement : Avril 2017

Accompagné depuis 2000 par différents partenaires financiers, l’entreprise a déjà fait l’objet de trois opérations de LBO. Doté d’un management de qualité, European Homes a connu une croissance régulière d’environ 8% par an depuis 15 ans, tout en absorbant beaucoup mieux les cycles de marché que ses pairs. Désireux de poursuivre son ambitieux projet de croissance, la société a fait entrer à son capital de nouveaux partenaires financiers. En avril 2017, Capzanine participe à l’opération. Grâce à ce soutien, l’entreprise va pouvoir entamer une nouvelle phase de croissance. Le management souhaite notamment accélérer le développement du segment des immeubles collectifs dans les zones urbaines à forte densité comme la région Ile de France.

Capzanine 4
http://www.geo-media.com/
Editeur de logiciels dans le domaine de la topographie et de la conception de projets d’infrastructures
CA 2016 18 M€
LBO Ter mars 2017

Basé à Brest et créé en 1993, le groupe Geomedia développe et commercialise des logiciels visant à répondre aux besoins de conception, de modélisation de terrains et d’infrastructures de divers acteurs du BTP (géomètres, architectes, bureaux d’études, entreprises de construction, administrations et collectivités). Le Groupe est également l’un des premiers distributeurs en France de solutions développées par l’éditeur de logiciels Autodesk.

  • Président : David Le Roux
  • Nature de l'opération : LBO 3
  • Date de l'investissement : Mars 2017

Présent à l’étranger (Canada, Belgique, Suisse, Hongrie, Afrique du Nord), le Groupe est devenu un acteur incontournable sur sa niche de marché. Grâce à une stratégie soutenue d’investissements en R&D, le groupe Geomedia est reconnu pour la qualité de ses logiciels et la richesse des fonctionnalités proposées. Il a également su accompagner les dernières évolutions du marché, et notamment l’intégration des nouvelles techniques de captation dynamique de données (MMS, scanners et drones), et l’émergence du BIM (Building Information Modeling).

Avec l’arrivée de Capzanine à son capital et sous l’impulsion de son nouveau dirigeant, David Le Roux, Geomedia engage une nouvelle phase dans son développement. Le Groupe souhaite renforcer sa gamme de logiciels, se diversifier vers de nouveaux segments de marché, et accélérer son déploiement à l’international.

Capzanine 3
http://www.pierreguerin.fr
Conçoit, fabrique des cuves en acier inoxydable et des systèmes associés
CA 2016 74 M€
Capital Développement janvier 2017

Créé en 1949, le groupe Pierre Guérin fabrique des équipements et des lignes de process (cuves et systèmes associés) en acier inoxydable dédiés aux industries agroalimentaires et de la santé (pharmacie et bio-pharmacie) : cuves inox, fermenteurs industriels, cuve à vin, cuve à fromage, cuiseur mélangeur, bioreacteurs, station de nettoyage en place et autres produits industriels innovants.

  • Président : Jean-Christophe Piétri
  • Nature de l'opération : Capital dévelopement
  • Date de l'investissement : Janvier 2017

Implanté en France, en Espagne, en Chine et aux USA, le groupe exporte dans le monde entier et réalise plus de 60% de son chiffre d’affaires à l’étranger. Reconnu pour son savoir-faire et son expertise, son excellence industrielle, et la qualité de son ingénierie, le groupe connait une croissance régulière et particulièrement soutenue. En cinq ans, Pierre Guerin est devenu un acteur de référence mondial sur le secteur bio-pharma avec une part de marché de 15% environ.

 

 

Capzanine 3
http://www.groupe-eduservices.fr
Groupes d’enseignement supérieur et technique privé
2016 92 M€
OBO décembre 2016

Créé en 2010 sous l’impulsion de Philippe Grassaud, Eduservices, qui compte 17 500 étudiants, dispose du premier réseau de formations avec 15 écoles réparties sur 46 établissements. Eduservices fonctionne en réseau et mutualise un ensemble de compétences et de ressources au service des écoles : R&D, certifications, écosystème partenarial ou encore académie de formation pour les salariés.

  • Chairman: Philippe Herbette
  • Nature of the deal: MBO
  • Date of investment: May 2017

L’opération signe la sortie du Fonds Duke Street, actionnaire majoritaire depuis 2010 et permet à la famille Grassaud de prendre le contrôle du groupe. Capzanine prend une participation minoritaire de quarante-cinq pourcent au capital et arrange une mezzanine senior. Capzanine pourra ainsi accompagner l’action du management et de la famille Philippe Grassaud dans le renforcement de son offre avec pour principaux objectifs : la croissance des écoles existantes en France et à l’international, le renforcement de la notoriété des enseignes, l’intégration de croissance externe, ou encore la promotion de la culture de l’entrepreneuriat éducatif.

Capzanine 3
http://www.soccerpark.fr/
Centres de football à 5
CA 2016 13 M€
Capital Développement avril 2016

Soccer Park a été créé en 2010 par Guillaume Debelmas et Tony Jalinier. La société a connu un développement rapide essentiellement en Province. Soccer Park est le troisième plus important réseau de centres de Football à 5 en France. L’enseigne se caractérise par un positionnement très qualitatif, une identité forte et une stratégie marketing et digitale innovante.

Le Five FC, fondé en 2008 par Joseph Vieville, a tissé son réseau via une présence historique en Ile de France puis un fort développement en Province grâce à la multiplication des franchises, et s’est récemment implanté sur le marché espagnol. Le Five FC s’impose comme une référence sur le marché du Foot 5 français et totalise en 2016, 26 complexes.

  • Président : Tony Jalinier
  • Nature de l'opération : Capital Développement
  • Date de l'investissement : Avril 2016

Le nouvel ensemble consolidera les atouts des deux réseaux tout en développant un plan de croissance ambitieux sur les années à venir, aussi bien par ouverture de nouveaux centres que par acquisition d’indépendants. Les deux marques Soccer Park et le Five FC continueront de cohabiter et de promouvoir des valeurs fortes communes : fair play, respect et recherche de l’innovation permanente.